Kineski gigant brze mode Shein prikupio je 13,6 milijardi hongkonških dolara, odnosno oko 1,48 milijardi evra, u inicijalnoj javnoj ponudi akcija (IPO) u Hongkongu, čime je kompanija napravila veliki korak ka dugo planiranom izlasku na javno tržište kapitala.
Cena u IPO-u određena je na 48,56 hongkonških dolara po akciji, približno na sredini prethodno ponuđenog raspona i ispod njegove gornje granice, objavio je Rojters.
Shein je investitorima ponudio ukupno 280 miliona akcija, dok je početak zvaničnog trgovanja na berzi u Hongkongu zakazan za utorak.
Veliko interesovanje investitora
Potražnja za akcijama premašila je broj ponuđenih deonica. Deo javne ponude namenjen investitorima u Hongkongu bio je prekomerno upisan 5,63 puta, dok je međunarodna ponuda bila prekomerno upisana 2,59 puta, navodi se u berzanskoj dokumentaciji kompanije.
U IPO-u je učestvovao veliki broj poznatih međunarodnih investitora.
Među postojećim ulagačima koji su kupovali akcije našli su se porodična investiciona kancelarija milijardera Majkla Blumberga Willett Advisors, francuski milijarder i investitor Ksavije Niel, kao i Microsoft.
Dodatne akcije kupili su i indijski milijarder Mukeš Ambani preko kompanije Reliance, SoftBankov Vision Fund i drugi veliki investitori.
Među takozvanim ključnim investitorima našli su se Boyu Capital, Tiger Global Management, General Atlantic, Tencent, Greenwoods Asset Management, Taikang Life Insurance i UBS Asset Management Singapore.
Akcije pale više od 10 odsto pre zvaničnog debija
Uprkos velikom interesovanju za javnu ponudu, prvi tržišni signali nisu bili podjednako pozitivni.
Akcije Sheina pale su više od 10 odsto tokom današnjeg trgovanja na sivom tržištu, samo dan pre nego što bi trebalo da počne njihovo zvanično trgovanje na Hongkonškoj berzi.
Sivo tržište omogućava trgovanje akcijama pre njihovog formalnog berzanskog debija i često se posmatra kao prvi pokazatelj raspoloženja investitora, iako ne mora nužno da odredi kretanje cene nakon početka redovnog trgovanja.
Hongkonška berza najavila je da će od prvog dana trgovanja akcijama Sheina biti omogućeno i trgovanje opcijama, kao i prodaja akcija na kratko.
Novac za tehnologiju, brend i globalno širenje
Shein planira da najveći deo kapitala prikupljenog kroz IPO uloži u tehnološki razvoj, jačanje svog globalnog brenda i dalje širenje poslovanja na međunarodnim tržištima.
Izlazak na Hongkonšku berzu predstavlja završetak dugog i komplikovanog procesa tokom kojeg je kompanija razmatrala nekoliko najvećih svetskih finansijskih centara.
Shein je prvobitno planirao listiranje u Njujorku, ali je od tog plana odustao nakon regulatornih i političkih prepreka. Kompanija je potom pokušala da izađe na Londonsku berzu, ali ni taj proces nije završen listiranjem.
Izbor Hongkonga tako predstavlja treću veliku opciju kompanije u nastojanju da svoje akcije ponudi javnim investitorima.
Regulatorni pritisci ostaju izazov
Berzanski debi dolazi u trenutku kada se Shein, uprkos ogromnom globalnom rastu poslovanja, suočava sa regulatornim pritiscima na više tržišta.
Kompanija je prethodnih godina bila predmet istraga i kazni koje su se odnosile na pitanja zaštite životne sredine, uslova u lancu snabdevanja, društvene odgovornosti i korporativnog upravljanja.
Upravo će sposobnost kompanije da odgovori na regulatorne zahteve, uz nastavak globalnog rasta i očuvanje modela zasnovanog na veoma brzoj proizvodnji i prodaji odeće, biti među ključnim pitanjima za investitore nakon izlaska na berzu.
Nakon prikupljenih oko 1,48 milijardi evra, pažnja investitora sada se seli na utorak i prvi dan zvaničnog trgovanja, kada će tržište dati prvu konkretnu procenu Sheinove vrednosti kao javno listirane kompanije.
